Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

-Основні припущення, оцінки та судженняПід час підготовки фінансової звітності ВПФ «ПриватФонд» здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов'язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Фонду інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, у яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче.-Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗЯкщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, застосовуються судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність:-подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки ВПФ «ПриватФонд»;-відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму;-є нейтральною, тобто вільною від упереджень;-є повною в усіх суттєвих аспектах.Під час формування судження враховується прийнятність наведених далі джерел у низхідному порядку:а) вимоги в МСФЗ, де ідеться про подібні та пов'язані з ними питання;б) визначення, критерії визнання та концепції оцінки активів, зобов'язань, доходів та витрат у Концептуальній основі фінансової звітності.Під час формування судження враховуються крайні положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам.- Судження щодо справедливої вартості активів ФондуСправедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів.Для оцінки статей, включених до фінансової звітності Фонду, було використано валюту первинного економічного середовища, у якому працює Фонд (функціональна валюта). Нею є українська гривня.- Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активівУпродовж звітного 2025 року переоцінка інвестиційної нерухомості здійснювалася із залученням незалежного оцінювача. Управлінський персонал вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що: (а) вони з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; та (б) вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним.Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість.-Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових інструментівУправлінський персонал застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу пенсійних активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов'язані з призупиненням обігу цінних паперів, що не є підконтрольним фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових інструментів.-Судження щодо виявлення ознак знецінення активів ФондуКошти, розміщені на рахунках в комерційних банках, що знаходяться в стадії ліквідації, відображаються в балансі за нульовою вартістю. Кошти, розміщені на рахунках в комерційних банках, які не виконують своїх зобов'язань протягом місяця, відображаються в балансі за справедливою вартістю, яка є нижчою за номінальну.Значне й тривале зниження справедливої вартості акції банку є свідченням того, що такий фінансовий інструмент знецінений, а це призвело до винесення судження щодо його знецінення до нульової вартості.На кожну звітну дату управлінський персонал проводить аналіз фінансових активів на предмет наявності ознак їх знецінення. Збиток від знецінення визнається на основі власного професійного судження управлінського персоналу за наявності об'єктивних даних, що свідчать про зменшення передбачуваних майбутніх грошових потоків за даним активом у результаті однієї або кількох подій, що відбулися після визнання фінансового активу.-Судження щодо розкриття фінансової звітності в умовах гіперінфляціїКерівництво Товариства у відповідності до МСФЗ 29 «Фінансова звітність в умовах гіперінфляції», проаналізувало наступні критерії:а) основна маса населення віддає перевагу збереженню своїх цінностей у формі немонетарних активів або у відносно стабільній іноземній валюті. Суми, утримувані в національній валюті, негайно інвестуються для збереження купівельної спроможності;б) основна маса населення розглядає грошові суми не в національній грошовій одиниці, а у відносно стабільній іноземній валюті. Ціни можуть також наводитися в цій валюті;в) продаж та придбання на умовах відстрочки платежу здійснюється за цінами, які компенсують очікувану втрату купівельної спроможності протягом періоду відстрочки платежу, навіть якщо цей строк є коротким;г) відсоткові ставки, заробітна плата та ціни індексуються згідно індексу цін;ґ) кумулятивний рівень інфляції за трирічний період наближається до 20%. Фінансова звітність не потребує перегляду на умовах гіперінфляції.

Випуск фінансової звітності Фонду за 2025 рік був затверджений на засіданні Ради Фонду  25 лютого 2026 року (протокол №25/06 -26 від 25.02.26).

Концептуальною основою фінансової звітності Фонду за 2025 рік є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюднені на офіційному веб-сайті Міністерства фінансів України.

Підготовлена фінансова звітність підготовлена на основі  МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО станом на 01 січня 2025 року, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Грошові кошти та їх еквіваленти

Банківські рахунки Фонду, по яким маються залишки станом на 31 грудня, включають:

Грошові кошти та їх еквіваленти станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року складаються з: поточні рахунки в банках - 3 056 тис. грн (2025) та 1 526 тис. грн (2024); короткострокові депозити - 227 555 тис. грн (2025) та 181 866 тис. грн (2024). Загальна сума грошових коштів та їх еквівалентів становить 230 611 тис. грн (2025) та 183 392 тис. грн (2024)

По депозитах у банках станом на 31.12.2025 року, встановлені відсоткові ставки у розмірі від 9,0% до 15,0 % у національній валюті. Депозити розміщені на різні строки (зі строками погашення від 16.01.2026 року до 28.12.2026 року) в залежності від потреб Фонду в грошових коштах.

Концентрація грошових коштів та їх еквівалентів: станом на 31.12.2025 року, найбільші вклади Фонду розміщено в АТ "ТАСКОМБАНК", АТ "Універсал Банк", АТ "АБАНК" , АТ "АСВІО БАНК" та складають 227 255 тис. грн., або 99,87 % от суми депозитів

Кредитний рейтинг банківських установ за національною рейтинговою шкалою:

Управління кредитним ризиком за депозитами:
Фонд розміщує депозити виключно в банках, що мають кредитний рейтинг не нижче "uaAA-" за

національною шкалою. Оцінка очікуваних кредитних збитків (ECL) за депозитами здійснюється із застосуванням загального підходу МСФО 9. Станом на 31.12.2025 року Фонд не визнав резерв під очікувані кредитні збитки за депозитами, оскільки кредитний ризик за інструментами не зазнав значного збільшення з моменту первісного визнання, а 12-місячні очікувані кредитні збитки оцінені як несуттєві (менше 0,01% від суми депозитів) через високий кредитний рейтинг контрагентів та відсутність прострочених платежів.

- Кредитний ризик

Відсотковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. ВПФ "ПриватФонд" усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись, і це впливатиме на справедливу вартість чистих активів.

Усвідомлюючи значні ризики, пов'язані з коливаннями відсоткових ставок у високоінфляційному середовищі, яке є властивим для фінансової системи України, Фонд контролює частку активів, розміщених у боргових зобов'язаннях у національній валюті з фіксованою відсотковою ставкою.

Він здійснює моніторинг відсоткових ризиків та контролює їх максимально припустимий розмір. У разі зростання відсоткових ризиків ВПФ "ПриватФонд" має намір позбуватися боргових фінансових інструментів з фіксованою відсотковою ставкою. Моніторинг відсоткових ризиків здійснюється шляхом оцінки впливу можливих змін відсоткових ставок на вартість відсоткових фінансових інструментів.

Активи, які наражаються на відсоткові ризики

Для оцінки можливих коливань відсоткових ставок ВПФ "ПриватФонд" використовував історичну волатильність відсоткових ставок за строковими депозитами (до 1 року) за останні п'ять років за оприлюдненою інформацією НБУ.

Фонд визнає, що обґрунтовано можливим є коливання ринкових ставок на ±4 процентних пункти. Проведений аналіз чутливості заснований на припущенні, що всі інші параметри, зокрема валютний курс, залишатимуться незмінними, і показує можливий вплив зміни відсоткових ставок на 4 процентних пункти на вартість чистих активів Фонду.

Аналіз чутливості до зміни відсоткових ставок:
На звітну дату, за умови зміни відсоткових ставок на 4 процентних пункти (з урахуванням поточної структури активів, чутливих до зміни ставок), вплив на чисту вартість активів Фонду (зобов'язання перед учасниками) становив би:

- При збільшенні ставок на 4%: збільшення чистої вартості активів приблизно на 25 090 тис. грн.
- При зменшенні ставок на 4%: зменшення чистої вартості активів приблизно на 25 090 тис. грн.

Розрахунок виконано із припущенням, що всі інші змінні залишаються незмінними, та базується на дисконтуванні очікуваних грошових потоків за фінансовими інструментами з фіксованою ставкою (облігації та депозити). Фактичний вплив може відрізнятися від розрахованого внаслідок змін у структурі портфеля та ринкових умов.

- Методики оцінювання та вхідні дані, використані для складання оцінок за справедливою вартістю

Фонд здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

Розподіл активів, що оцінюються за справедливою вартістю, за рівнями ієрархії станом на 31 грудня 2025 року:

Рівень 1 (котирування на активних ринках) - ОВДП на суму 325 426 тис. грн;

 Рівень 2 (спостережувані дані, неактивний ринок) - облігації українських емітентів на суму 74 271 тис. грн;

Рівень 3 (неспостережувані дані) - інвестиційна нерухомість 5 090 тис. грн та корпоративні права 4 147 тис. грн, разом 9 237 тис. грн.

Загальна сума активів, що оцінюються за справедливою вартістю, становить 408 934 тис. грн.

- Фінансові доходи та витрати

За рік, що закінчився 31 грудня

Довгострокові фінансові інвестиції

За рік, що закінчився 31 грудня

Фонд утримує на балансі фінансові інвестиції,  які передбачають отримання договірних грошових потоків у певні дати,т котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми. Фінансові інвестиції, що утримуються до погашення, Фонд оцінює за амортизованою собівартістю. До складу таких інвестицій включено облігації внутрішньої державної позики, погашення за якими визначено більш, як через рік.

Фондом у 2025 році резерв під очікувані кредитні збитки , через бойові дії в країні ,на облігації внутрішніх місцевих позик не створювався .

Поточні фінансові інвестиції

За рік, що закінчився 31 грудня

Фонд утримує на балансі станом на звітні дати, фінансові інвестиції, що призначені до погашення та фінансові інвестиції, що призначені для продажу.

Фінансові інвестиції, що утримуються до погашення, Фонд оцінює за амортизованою собівартістю. До цього портфелю відносяться фінансові інвестиції, які відповідають бізнес-моделі, метою якої є утримання фінансових активів для одержання договірних грошових потоків; договірні умови фінансового активу генерують у певні дати грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми, та погашення за якими визначено протягом наступних 12 місяців.

- Довгострокові фінансові інвестиції

За рік, що закінчився 31 грудня

Фонд утримує на балансі фінансові інвестиції,  які передбачають отримання договірних грошових потоків у певні дати, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми. Фінансові інвестиції, що утримуються до погашення, Фонд оцінює за амортизованою собівартістю. До складу таких інвестицій включено облігації внутрішньої державної позики, погашення за якими визначено більш, як через рік.

Фондом у 2025 році резерв під очікувані кредитні збитки , через бойові дії в країні ,на облігації внутрішніх місцевих позик не створювався .

За рік, що закінчився 31 грудня

Фонд утримує на балансі станом на звітні дати, фінансові інвестиції, що призначені до погашення.

Фінансові інвестиції, що утримуються до погашення, Фонд оцінює за амортизованою собівартістю. До цього портфелю відносяться фінансові інвестиції, які відповідають бізнес-моделі, метою якої є утримання фінансових активів для одержання договірних грошових потоків; договірні умови фінансового активу генерують у певні дати грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми, та погашення за якими визначено протягом наступних 12 місяців.

-
Адміністративні витрати

За рік, що закінчився 31 грудня

Ця фінансова звітність була підготовлена на основі припущення про безперервність діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Фонд не міг продовжити провадження фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.

- Інвестиційна нерухомість

Обмеження щодо спроможності реалізувати інвестиційну нерухомість або перевести дохід і надходження від продажу у ВПФ "ПриватФонд" відсутні. Контрактні зобов'язання купити, збудувати чи забудувати інвестиційну нерухомість або провести ремонт, обслуговування чи поліпшення також відсутні. Збільшення вартості, внаслідок придбання, капіталізації подальших видатків, визнаних у балансовій вартості активу, а також збільшення вартості внаслідок придбання шляхом об'єднання бізнесу за 2024 рік не відбувалось.

За рік, що закінчився 31 грудня

Рух інвестиційної нерухомості за 2025 рік був наступний:

Інвестиційна нерухомість Фонду утримується з метою отримання орендної плати. Отже, інвестиційна нерухомість генерує грошові потоки в значній мірі незалежно від інших активів, утримуваних суб'єктом господарювання.

Фондом обрано модель оцінки інвестиційної нерухомості по справедливій вартості. Для визначення справедливої вартості інвестиційної нерухомості використовуються послуги незалежного оцінювача, який має відповідну професійну кваліфікацію і недавній досвід оцінки в тій самій місцевості та тієї самої категорії власності.

Доходи від оренди інвестиційної нерухомості за 2025 рік у Фонду склали 272 тис. грн., прямі операційні витрати (в т.ч. адміністративні, включаючи обслуговування), що виникають від інвестиційної нерухомості, яка генерує дохід від оренди протягом періоду у Фонду склали 61 тис. грн.

Управлінський персонал вважає, що наведені розкриття щодо інвестиційної нерухомості є достатніми, і що за межами фінансової звітності не залишилося будь-якої суттєвої інформації щодо інвестиційної нерухомості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.

Ризик втрати ліквідності являє собою ризик того, що Фонд не зможе оплатити свої зобов'язання при настанні строку їх погашення. Фонд здійснює контроль над ризиком дефіциту грошових коштів, використовуючи інструмент планування поточної ліквідності.

Суми у таблиці аналізу за строками - це недисконтовані грошові потоки за угодами станом на 31.12.2025 р.:

Ринковий ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: інший ціновий ризик, валютний та відсотковий. Ринковий ризик виникає у зв'язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на акції, відсоткових ставок та валютних курсів. Фонди наражаються на ринкові ризики у зв'язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Основні показники діяльності Фонду

За рік, що закінчився 31 грудня

і

-
Інші Операційні прибутки та збитки

За рік, що закінчився 31 грудня

Відповідно до визначення МСФЗ (IAS) 24 "Розкриття інформації про зв'язані сторони" під пов'язаними сторонами Фонду, розуміються наступні контрагенти:

У відношенні кожної можливої операції зі зв'язаною стороною до уваги приймалась сутність операції, а не тільки її правова форма. Пов'язані сторони можуть здійснювати операції, які не мали б місця між сторонніми компаніями. Також можуть відрізнятися умови й суми транзакцій у порівнянні з аналогічними операціями між непов'язаними сторонами. Інформація про пов'язані сторони Фонду в 2025 році представлена нижче:

В 2024 році  операції з пов'язаними сторонами здійснювалися лише з  ТОВ"КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ "ПАРИТЕТ"  в межах договорів на обслуговування Фонду - Договору № КА-3 про управління активами (нова редакція) від 01.06.2022 р. в сумі - 2742 тис. грн.  та Договору  №АДМ-2 про адміністрування пенсійного фонду (нова редакція) від 01.06.2022 р. в сумі - 3157 тис.грн.

Протягом звітного року операції з пов'язаними сторонами здійснювалися з

Операції між Фондом та Адміністратором/КУА  регламентовані Законом України "Про
недержавне пенсійне забезпечення" та відповідними договорами. Будь-які операції, не
передбачені Законом та договором, проводити заборонено.

Керівництво Адміністратора/КУА, є відповідальним за складання даної фінансової звітності представлене директором.  Компенсації керівництву Адміністратора/КУА за 2025 рік та за 2024 рік відсутні.

- Дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість за надані послуги станом на звітні дати не є простроченою.

Фінансовий актив (або - де можна застосувати - частина фінансового активу або частина групи аналогічних фінансових активів) припиняє визнаватися, якщо:

або

(a) Компанія передала практично всі ризики і вигоди від активу, або

(б) Компанія не передала, але й не зберігала за собою практично всі ризики і вигоди від активу, але передала контроль над цим активом.

Якщо Фонд передав свої права на отримання грошових потоків від активу або уклала транзитну угоду, вона оцінює, чи зберегла вона ризики і вигоди, пов'язані з правом власності, і, якщо так, в якому обсязі. Якщо Фонд не передав, але й не зберігає за собою практично всі ризики і вигоди від активу, а також не передав контроль над активом, Фонд продовжує визнавати переданий актив у тій мірі, в якій вона продовжує свою участь в ньому. В цьому випадку Фонд також визнає відповідне зобов'язання. Переданий актив і відповідне зобов'язання оцінюються на основі, яка відображає права та зобов'язання, збережені Фондом.

Подальша участь, яка приймає форму гарантії за переданим активом, оцінюється за найменшою з наступних величин: первісною балансовою вартістю активу або максимальною сумою відшкодування, виплата якої може вимагатися від Фонду.

Грошові кошти та їх еквіваленти включають кошти на поточних рахунках, рахунків із банківським дорогоцінним металом, депозити до запитання в банках та строкові депозити, первісний строк яких не перевищує трьох місяців, які не обтяжені будь-якими договірними зобов'язаннями. До грошових коштів також прирівнюються кошти, депоновані (блоковані) на торгових рахунках та призначені для покриття операцій купівлі на ринку заявок фондової біржі

Компанія здійснює аналіз фінансових інструментів, визнаних за справедливою вартістю, у розрізі таких категорій ієрархії:

Справедлива вартість боргового цінного паперу оцінюється за мінімальним серед організаторів торгів, на яких обертається такий цінний папір, офіційним біржовим курсом на дату оцінки (1-й рівень ієрархії), який відповідає визначенню згідно п. 76 МСФЗ 13 "Справедлива вартість": "Вхідні дані 1-го рівня - це ціни котирування (нескориговані) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання, до яких суб'єкт господарювання може мати доступ на дату оцінки".

Справедлива вартість боргового цінного паперу, щодо якого організатори торгів не встановили біржовий курс, визначається як справедлива вартість, що встановлюється НБУ на дату оцінки (1-й рівень ієрархії).

НБУ визначає справедливу вартість боргових цінних паперів за методикою, яка викладена у "Порядок оцінки за справедливою вартістю цінних паперів резидентів, що перебувають у власності Національного банку України або приймаються ним як забезпечення виконання зобов'язань". Методика відповідає вимогам МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості". Основою даної методики є побудова кривих безкупонної дохідності за групами боргових цінних паперів: графічна інтерпретація дохідності однорідних безкупонних боргових цінних паперів з різними періодами до погашення. Базові криві безкупонної дохідності будуються НБУ за державними облігаціями.

Справедлива вартість боргового цінного паперу, що не може бути визначена за 1-м рівнем ієрархії, оцінюється за 2-м ієрархії (що не мають котирувань, не активний ринок, але спостережувані) на підставі наданих аналітичних пояснень /роз'яснень фахівців, що мають відповідні кваліфікацію як "Фахівці з питань управління активами".

Справедлива вартість боргового цінного паперу, що не може бути визначена за 1-м та 2-м рівнями ієрархії, оцінюється за наведеною формулою, в якій використовується доходність до погашення, розрахована виходячи із значення Р, що дорівнює попередній справедливій вартості або вартості придбання такого цінного паперу (3-й рівень ієрархії):

де Р-справедлива вартість боргового цінного паперу;

у_м- дохідність до погашення (оферти);

С; - величина виплати (купонної, амортизаційної) у і-тий період, грн.;

d; - кількість днів до 1,2,... n виплати на дату розрахунку;

N- номінальна вартість або залишкова від номінальної вартість цінних паперів, грн.;

d_n - Кількість днів до дати погашення цінних паперів.

Розрахунок доходності до погашення у_м Здійснюється за наведеною формулою в  зворотному порядку наближеними математичними методами виходячи із значення Р, що дорівнює останній справедливій вартості, визначеній за 1-м рівнем ієрархії, та дати встановлення такої вартості.

Справедлива вартість боргових цінних паперів, обіг яких зупинене або по яких оголошено дефолт, дорівнює нулю.

Первісне визнання та оцінка

Фінансові активи при первісному визнанні класифікуються як оцінювані згодом за амортизованою вартістю, за справедливою вартістю через інший сукупний дохід (ІСД) та за справедливою вартістю через прибуток або збиток.

Класифікація фінансових активів при первісному визнанні залежить від характеристик грошових потоків, що передбачені договором, за фінансовим активом та бізнес-моделі, яка застосовується Фондом для управління цими активами. За винятком торгової дебіторської заборгованості, яка не містить вагомого компонента фінансування або щодо якої Фонд застосував спрощення практичного характеру, Фонд первісно оцінює фінансові активи за справедливою вартістю, збільшеною в разі фінансових активів, які оцінюються не за справедливою вартістю через прибуток або збиток, на суму витрат по угоді. Торгова дебіторська заборгованість, яка не містить вагомий компонент фінансування або щодо якої Фонд застосував спрощення практичного характеру, оцінюється за ціною її операції, визначеної відповідно до МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами".

Для того щоб фінансовий актив можна було класифікувати та оцінювати за амортизованою вартістю або за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, необхідно, щоб договірні умови цього активу обумовлювали отримання грошових потоків, які є "виключно платежами в рахунок основної суми боргу та відсотків" на непогашену частину основної суми боргу. Така оцінка називається SPPI-тестом і здійснюється на рівні кожного інструменту.

Бізнес-модель, яка використовується Фондом для управління фінансовими активами, описує спосіб, яким Фонд управляє своїми фінансовими активами з метою генерування грошових потоків. Бізнес-модель визначає, чи будуть грошові потоки наслідком отримання передбачених договором грошових потоків, продажу фінансових активів або і того, і іншого.

Всі операції купівлі або продажу фінансових активів, що вимагають поставки активів у строки, що встановлюються законодавством, або відповідно до правил, прийнятих на певному ринку (торгівля на стандартних умовах), визнаються на дату укладення угоди, тобто на дату, коли Фонд бере на себе зобов'язання купити або продати актив.

Подальша оцінка

Для цілей наступної оцінки фінансові активи класифікуються на чотири категорії:

Фінансовим інструментом є будь-який договір, що приводить до виникнення фінансового активу у однієї компанії і фінансового зобов'язання або інструмента власного капіталу в іншої.

Справедливою вартістю фінансового інструмента при первісному визнанні вважається, як правило, ціна операції (тобто справедлива вартість наданої або отриманої компенсації). Проте, якщо частина наданої або отриманої компенсації не призначена для фінансового інструмента, справедлива вартість фінансового інструмента попередньо оцінюється із застосуванням відповідного метода оцінювання:

Коли Фонд стає стороною за договором, то вона розглядає наявність у ньому вбудованих похідних інструментів. Вбудовані похідні інструменти відокремлюються від основного договору, який не оцінюється за справедливою вартістю через прибуток або збиток у випадку, якщо аналіз показує, що економічні характеристики і ризики вбудованих похідних інструментів істотно відрізняються від аналогічних показників основного договору.

Категорія фінансових активів, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, включає фінансові активи, утримувані для продажу, фінансові активи, класифіковані на розсуд Фонду при первісному визнанні як такі, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, або фінансові активи, які в обов'язковому порядку оцінюються за справедливої вартості.

Фінансові активи класифікуються як утримувані для продажу, якщо вони придбані з метою продажу в найближчому майбутньому. Похідні інструменти, включаючи відокремлені вбудовані похідні інструменти, також класифіковані як утримувані для продажу, за винятком випадків, коли вони визначені на розсуд Фонду в якості ефективного інструменту хеджування. Фінансові активи, грошові потоки за якими не є виключно платежами в рахунок основної суми боргу і відсотків, класифікуються і оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток незалежно від використовуваної бізнес-моделі. Незважаючи на критерії для класифікації боргових інструментів як оцінюваних за справедливою вартістю або за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, як описано вище, при первісному визнанні Фонд може на власний розсуд класифікувати боргові інструменти як такі, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, якщо така класифікація усуває або значно зменшує облікову невідповідність.

Фінансові активи, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, враховуються в звіті про фінансовий стан за справедливою вартістю, а зміни їх справедливої вартості визнаються в звіті про прибуток або збиток.

Оцінки знецінення (зменшення корисності) застосовуються до боргових активів, що оцінюються за амортизованою вартістю та за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.

Для оцінки знецінення фінансових активів Фонд розраховує очікувані кредитні збитки на підставі коефіцієнту збитку (коефіцієнт ECL), який застосовується до кожного активу.

Дебіторська заборгованість оцінюється за характеристиками кредитного ризику. Характеристиками кредитного ризику дебіторської заборгованості є перевищення строків погашення дебіторської заборгованості, суттєве погіршення платоспроможності дебітора, та інше. Фонд оцінює коефіцієнт збитку, спираючись на свій минулий досвід. Розмір кредитного ризику визначається як добуток суми дебіторської заборгованості відповідної групи та коефіцієнту збитку (коефіцієнт ECL). На кожну звітну дату спостережні дані про рівень дефолту в попередніх періодах оновлюються та аналізуються зміни прогнозних оцінок. Знецінення боргових активів розраховується на кожну дату балансу Фонду.

Інвестиційна нерухомість визнається як актив тоді і тільки тоді, коли:

(a) є ймовірність того, що Фонд отримає майбутні економічні вигоди, які пов'язані з цією інвестиційною нерухомістю;

(б) собівартість інвестиційної нерухомості можна достовірно оцінити.

Інвестиційна нерухомість первісно оцінюється за її собівартістю. Витрати на операцію включаються до первісної оцінки. Собівартість придбаної інвестиційної нерухомості включає ціну її придбання та будь-які видатки, які безпосередньо віднесені до придбання, в т.ч. гонорари за надання професійних юридичних послуг, податки, пов'язані з передачею права власності, та інші витрати на операцію. Оцінюються всі витрати, пов'язані з інвестиційною нерухомістю, на момент їх здійснення. Ці витрати охоплюють первісно понесені витрати для придбання інвестиційної нерухомості і подальші витрати на її збільшення, часткову заміну або обслуговування.

Визначено оцінювати інвестиційну нерухомість Фонду після визнання по справедливій вартості. Оцінка інвестиційної нерухомості проводиться з залученням незалежного оцінювача, який є визнаним фахівцем відповідної кваліфікації та має недавній досвід оцінювання інвестиційної нерухомості, що розташована в подібній місцевості та належить до подібної категорії. Прибуток або збиток від зміни в справедливій вартості інвестиційної нерухомості визнається в прибутку або збитку за період, у якому він виникає.

Визнання інвестиційної нерухомості припиняється (виключається зі звіту про фінансовий стан) при вибутті або коли інвестиційна нерухомість вилучається з використання на постійній основі і не очікується жодних економічних вигід від її вибуття. Вибуття інвестиційної нерухомості може здійснюватися шляхом продажу або укладання угоди про фінансову оренду. Прибутки або збитки, що виникають через вибуття або ліквідацію інвестиційної нерухомості визначаються як різниця між чистими надходженнями від вибуття і балансовою вартістю активу і визнаються в прибутку або збитках у періоді вибуття чи ліквідації.

Інвестиційною нерухомістю в активах Фонду є будівля, яка є власністю та надана в оренду згідно з угодою про операційну оренду.

"Особливості відображення пенсійних активів":

Чиста вартість активів, що належить учасникам Фонду, відображається окремо відповідно до вимог МСБО 26. Фонд є неприбутковою організацією та не формує власного капіталу. Зобов'язання перед учасниками дорівнюють чистій вартості активів Фонду. У Звіті про фінансовий стан ця сума відображається як 'Чиста вартість активів недержавного пенсійного фонду

Відповідно до МСФЗ (IFRS) 16 оренда - це угода, згідно з якою орендодавець передає орендареві право на використання активу (базового активу) протягом періоду часу в обмін на компенсацію (платіж або ряд платежів).

Згідно п.5 МСФЗ (IFRS) 16 Фонд не застосовує вимоги п. 21-49 МСФЗ 16 у випадку:

За такими договорами оренди Фонд визнає орендні платежі як витрати лінійним методом протягом усього терміну оренди.

Короткострокова оренда визначається як оренда, яка не передбачає права придбання орендованого активу, та термін якої становить 12 місяців і менш на початок терміну оренди.

Фонд як Орендодавець

Фонд як орендодавець класифікує кожну зі своїх оренд або як операційну оренду, або як фінансову оренду.

Оренда класифікується як операційна оренда, якщо вона не передає в основному всі ризики та вигоди щодо права власності на базовий актив.

Оренда класифікується як фінансова оренда, якщо вона передає в основному всі ризики та вигоди, пов'язані з правом власності на базовий актив.

Операційна оренда

Дохід від операційної оренди (орендні платежі від операційної оренди) визнається у складі іншого операційного доходу відповідного звітного періоду на прямолінійній основі протягом строку оренди за принципом нарахування відповідно до умов діючого договору оренди.

Затрати, включаючи амортизацію, понесені при отриманні доходу від оренди, визнаються як інші операційні витрати.  Політика нарахування амортизації на орендовані активи, що амортизуються, узгоджується із стандартною політикою Фонду щодо подібних активів.

Первісні прямі витрати, понесені Фондом як орендодавцем при веденні переговорів та укладанні угоди про операційну оренду, додаються до балансової вартості базового активу та визнаються як витрати протягом строку оренди на такій самій основі, як дохід від оренди.

Фонд як орендодавець обліковує модифікацію операційної оренди як нову оренду з дати набрання чинності модифікацією, враховуючи будь-які платежі в рахунок попередньої оплати чи нараховані орендні платежі, пов'язані з первинною орендою як частину орендних платежів за новою орендою.

Кредиторська заборгованість за основною діяльністю та інша кредиторська заборгованість визнається, якщо контрагент виконав свої зобов'язання за угодою, і обліковується за амортизованою вартістю із використанням методу ефективної процентної ставки.

Відкритий пенсійний фонд "Приватфонд"

Недержавний пенсійний фонд

Україна

проспект Яворницького Дмитра , буд. 60 м. ДНІПРО, ДНІПРОПЕТРОВСЬКА обл., 49000, УКРАЇНА

Мета діяльності ВПФ "ПриватФонд"

ВПФ "ПриватФонд" створений для провадження діяльності з недержавного пенсійного забезпечення шляхом накопичення пенсійних внесків на користь учасників Фонду з подальшим управлінням пенсійними активами, а також здійснення пенсійних виплат учасникам ВПФ "ПриватФонд" у визначеному Законом України "Про недержавне пенсійне забезпечення" порядку.

Предмет діяльності ВПФ "ПриватФонд"

Предметом діяльності ВПФ "ПриватФонд" є сукупність організаційних, юридичних та інших передбачених чинним законодавством України дій, спрямованих на здійснення недержавного пенсійного забезпечення учасників Фонду з метою отримання ними додаткових до загальнообов'язкового державного пенсійного страхування пенсійних виплат.

Концептуальною основою фінансової звітності Фонду за 2025 рік є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюднені на офіційному веб-сайті Міністерства фінансів України.

Підготовлена фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО станом на 01 січня 2025 року, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Облікові політики - конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані суб'єктом господарювання при складанні та поданні фінансової звітності. МСФЗ наводить облікові політики, які, за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим.

Облікова політика розроблена та затверджена керівництвом Фонду відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки" та інших чинних МСФЗ, зокрема, МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" та МСФЗ 15 "Дохід від договорів з клієнтами".

Після 31 грудня 2025 року не відбувалося подій, які  могли би вплинути на фінансовий стан Товариства, а також призвести до зміни в оцінці активів та зобов'язань на дату Балансу.

Відповідно до МСБО 10 "Події після дати балансу" події після звітного періоду - це сприятливі та несприятливі події,які відбуваються з кінця звітного періоду до дати затвердження фінансової звітності до випуску, а саме :

а) події, які свідчать про умови, що існували на кінець звітного періоду (події, які вимагають коригування післязвітного періоду); та

б) події, які свідчать про умови, що виникли після звітного періоду (події, які не вимагають коригування післязвітного періоду).

24 лютого 2022 почалась військова агресія Російської Федерації проти України, яка загострила питання безперервності діяльності. Війна спричинила негативний вплив на всі сфери життя, а також на економічне та бізнес-середовище в Україні. Ці умови можуть значно погіршитися через відновлення після пандемії.

Управлінський персонал Фонду оцінив прогнози надходжень внесків учасників та змін оборотного капіталу, свої плани протистояння подіям або умовам, які можуть поставити під сумнів здатність Фонду продовжувати свою діяльність на безперервній основі.

На момент випуску фінансової звітності ситуація все ще знаходиться у складній та невизначеній позиції. Вплив війни та події, які тривають в Україні, а також їхне остаточне врегулювання неможливо передбачити з достатньою вірогідністю і вони можуть негативно вплинути на економіку України та діяльність Фонду. Внаслідок невизначеності подій,пов'язаних із вторгненням РФ в Україну, Фонд не має практичної мождивості точно та надійно оцінити кількісний вплив даних подій на фінансовий стан і фінансові результати діяльності Фонду в маййбутньому. В даній ситуації Товариство дотримується принципу безперервності, уважно стежить за ситуацією і реалізуює заходи щодо зниження негативного впливу вищенаведених подій.

Також, За період 12 місяців, що завершився 31 грудня 2025 року не відбувалося:

* об'єднання бізнесу;

* припинення, або прийняття рішення про припинення діяльності;

* істотних змін курсів валют чи вартості активів;

* істотного придбання активів;

* прийняття судових рішень, щодо розглядів існуючих або нових судових справ на користь позивачів, пов'язаних із імовірним майбутнім відтоком економічних вигід, які б спричинили виникнення суттєвих фінансових зобов`язань.

Відповідно до засад, визначених МСБО (IAS) 10 "Події після звітного періоду" щодо подій після звітного періоду, події що потребують коригування активів та зобов'язань підприємства відсутні.

Рада Фонду

2026-02-25

Відповідно до визначення МСФЗ (IAS) 24 "Розкриття інформації про зв'язані сторони" під пов'язаними сторонами Фонду, розуміються наступні контрагенти:

- підприємства, які прямо або побічно, через один або декілька посередників контролюють компанію, контролюються Фондом, або разом з Фондом перебувають під загальним контролем;
- асоційовані компанії - підприємства, на діяльність яких Фонд значно впливає і які, не є дочірніми компаніями або спільними підприємствами Фонду;
- приватні особи, які мають можливість значно впливати на діяльність Фонду, а також кожної, хто впливає або перебуває під впливом такої особи при веденні операцій з Фондом;
- ключовий управлінський персонал Фонду (рада Фонду), тобто ті особи, які вповноважені й відповідальні за здійснення планування, керування й контролю над діяльністю Фонду, у тому числі Голова Фонду, а також його найближчі родичі;
- підприємства, право голосу в яких належить прямо або побічно будь-якій особі, описаній в п. п. (c) або (d), або особі, на яку такі особи значно впливають.

У відношенні кожної можливої операції зі зв'язаною стороною до уваги приймалась сутність операції, а не тільки її правова форма. Пов'язані сторони можуть здійснювати операції, які не мали б місця між сторонніми компаніями. Також можуть відрізнятися умови й суми транзакцій у порівнянні з аналогічними операціями між непов'язаними сторонами. Інформація про пов'язані сторони Фонду в 2025 році представлена нижче:

- Юридична особа, засновник Фонду ПРИВАТНЕ ПІДПРИЄМСТВО "БУХГАЛТЕР-ГАРАНТ", країна реєстрації Україна, в особі директора Кудінцевої Валентини Федорівни, громадянки України.
- Кудінцева Валентина Федорівна, громадянка України, одноосібний засновник                          ПП " БУХГАЛТЕР -ГАРАНТ", пряме володіння 100 %.
- Юридична особа, засновник ТОВ "КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ "ПАРИТЕТ", країна реєстрації Україна, в особі директора Свистун Марини Леонідівни, громадянки України до
- Юридична особа ТОВ "ПБ-Консалтинг", країна реєстрації Україна, учасник (контролер) ТОВ "КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПФ "ПАРИТЕТ" 9,99 % в статутному капіталі, в особі директора Гришина Михайла Анатолійовича, громадянина України.
- Юридична особа ТОВ "Укренергоресурс", країна реєстрації Україна, учасник (контролер) ТОВ "КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПФ "ПАРИТЕТ" 4,30 % в статутному капіталі, в особі директора Шапкіна Дмитра Олександровича, громадянина України.
- Юридична особа АЧІЛЛІОН КОММЕРШІАЛ ЛІМІТЕД, країна реєстрації Кіпр, учасник (контролер) ТОВ "КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПФ "ПАРИТЕТ" 85,71 % в статутному капіталі.
- Єсіпова Анна Миколаївна, громадянка України, кінцевий бенефіціарний власник    ТОВ "КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПФ "ПАРИТЕТ": непряме, опосередковане володіння  через Компанію АЧІЛЛІОН КОММЕРШІАЛ ЛІМІТЕД - 85,71%.
- Провідний управлінський персонал ТОВ "КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПФ "ПАРИТЕТ" (адміністрування та управління активами недержавного пенсійного фонду), в особі директора Свистун Марини Леонідівни, громадянки України.
- Юридична особа, засновник Фонду - ТОВ "АЛЕКС-ЕКСПЕРТ", країна реєстрації Україна, в особі директора Рябоконь Світлани Василівни.
- Рябоконь Світлана Василівна, громадянка України, одноосібний засновник ТОВ "АЛЕКС-ЕКСПЕРТ", пряме володіння 100 %.
- Провідний управлінський персонал ТОВ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ ТА АДМІНІСТРУВАННЯ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ "АКТИВ ПЛЮС" (адміністрування та управління активами недержавного пенсійного фонду), в особі Т.В.О. Директора Гюмюш Наталії Олександрівни, громадянки України.
- Провідний управлінський персонал (управління та здійснення контролю за поточною діяльністю пенсійного фонду) Ради Фонду, в особі Голови Ради Фонду Марочкіної Світлани Олександрівни, громадянка України.

В 2024 році  операції з пов'язаними сторонами здійснювалися лише з  ТОВ"КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ "ПАРИТЕТ"  в межах договорів на обслуговування Фонду - Договору № КА-3 про управління активами (нова редакція) від 01.06.2022 р. в сумі - 2742 тис. грн.  та Договору  №АДМ-2 про адміністрування пенсійного фонду (нова редакція) від 01.06.2022 р. в сумі - 3157 тис.грн.

Протягом звітного року операції з пов'язаними сторонами здійснювалися з

- ТОВ"КЕРУЮЧИЙ АДМІНІСТРАТОР ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ "ПАРИТЕТ"  в межах договорів на обслуговування Фонду - Договору № КА-3 про управління активами (нова редакція) від 01.06.2022 р. в сумі - 2728  тис грн.  та Договору  №АДМ-2 про адміністрування пенсійного фонду (нова редакція) від 01.06.2022 р. в сумі - 3016 тис.грн.;
- ТОВ " КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ  ТА АДМІНІСТРУВАННЯ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ "АКТИВ ПЛЮС"  в межах договорів на обслуговування Фонду - Договору № 2/25- УА про управління активами від 04.11.2025 р. в сумі -  796 тис грн.  та Договору  №1/25-АДМ про адміністрування пенсійного фонду від 04.11.2025 р. в сумі -863 тис. грн.

- Операції з пов'язаними сторонами за 2025 рік:

Усі операції з пов'язаними сторонами здійснювалися в межах звичайної діяльності Фонду на умовах, що не відрізняються від умов операцій з непов'язаними сторонами. Винагороди ключовому управлінському персоналу Фонду за 2025 рік не виплачувались.

Операції між Фондом та Адміністратором/КУА  регламентовані Законом України "Про недержавне пенсійне забезпечення" та відповідними договорами. Будь-які операції, не передбачені Законом та договором, проводити заборонено.

Керівництво Адміністратора/КУА, є відповідальним за складання даної фінансової звітності представлене директором.  Компенсації керівництву Адміністратора/КУА за 2025 рік та за 2024 рік відсутні.

- Поточні фінансові інвестиції

За рік, що закінчився 31 грудня

Фонд утримує на балансі станом на звітні дати, фінансові інвестиції, що призначені до погашення.

Фінансові інвестиції, що утримуються до погашення, Фонд оцінює за амортизованою собівартістю. До цього портфелю відносяться фінансові інвестиції, які відповідають бізнес-моделі, метою якої є утримання фінансових активів для одержання договірних грошових потоків; договірні умови фінансового активу генерують у певні дати грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми, та погашення за якими визначено протягом наступних 12 місяців.

Інвестиційною нерухомістю в активах Фонду є будівля, а саме нежитлове приміщення загальною площею 56,7 кв. м , розташоване  на першому поверсі будинку за адресою : м. Київ, вулиця Бальзака Оноре де , будинок 55 Б.

Інвестиційна нерухомість Фонду утримується з метою отримання орендної плати. Отже, інвестиційна нерухомість генерує грошові потоки в значній мірі незалежно від інших активів, утримуваних суб'єктом господарювання.

Фондом обрано модель оцінки інвестиційної нерухомості по справедливій вартості. Для визначення справедливої вартості інвестиційної нерухомості використовуються послуги незалежного оцінювача, який має відповідну професійну кваліфікацію і недавній досвід оцінки в тій самій місцевості та тієї самої категорії власності.

У Фонду відсутні непоточні активи, утримувані для продажу, та припинена діяльність відповідно до МСФЗ 5. Протягом звітного періоду не відбувалося операцій, пов'язаних з класифікацією активів як утримуваних для продажу

- Грошові кошти та їх еквіваленти

	31.12.2025		31.12.2024
Українська гривня	230 247		183 031
Долар США	364		361
Разом	230 611		183 392

Банківські рахунки Фонду, по яким маються залишки станом на 31 грудня, включають:

По депозитах у банках станом на 31.12.2025 року, встановлені відсоткові ставки у розмірі від 9,0% до 15,0 % по депозитах у національній валюті. Депозити розміщені на різні строки (зі строками погашення від 16.01.2026 року до 28.12.2026 року) в залежності від потреб Фонду в грошових коштах.

Концентрація грошових коштів та їх еквівалентів: станом на 31.12.2025 року, найбільші вклади Фонду розміщено в АТ "ТАСКОМБАНК", АТ "Універсал Банк", АТ "АБАНК" , АТ "АСВІО БАНК" та складають 227 255 тис. грн., або 99,87 % от суми депозитів